Модель следования за трендом Кауфмана говорит о том, что торговля по направлению тренда является консервативным подходом к рынкам. Модель рыночной эффективности Кауфмана утверждает, что более длительные тренды являются наиболее надежными, но они довольно медленно реагируют на изменение рыночных условий. Главный аргумент модели эффективности рынка заключается в том, что для правильного следования за трендом к рынкам необходимо применять адаптивный метод. Поэтому вам нужен метод, который ускоряет вход в рынок. Этот метод не даст торгового сигнала, если рынки движутся в боковом направлении.

Метод использует адаптивную скользящую среднюю для расчета индикатора коэффициента эффективности, используемого для получения желаемых входных сигналов. Измерение силы тренда может быть полезным, поскольку некоторые стратегии лучше всего работают на трендовом рынке, а некоторые — на рынке, ограниченном диапазоном.

Формула для показателя эффективности:

  • ER = Направление / Волатильность
  • Направление = ABS (Закрыть — Закрыть[n])
  • Volatility = n ∑ (ABS(Close — Close[1])) — волатильность представляет собой сумму абсолютного значения десяти последних изменений цены (Close — Prior Close)
  • n = период коэффициента эффективности. — мы использовали n=10 для наших бэктестов

Модель эффективности рынка сочетает в себе шум (волатильность) и скорость движения цены. По сути, он делит чистое движение цены между двумя временными периодами на сумму отдельных движений цены. Это дает нам отношение скорости движения к волатильности рынка. Первоначальная модель Кауфмана использует 10 дней, но число может быть скорректировано в зависимости от рынка, на котором вы хотите торговать. Соотношение можно использовать в качестве фильтра, который можно сопоставить с диапазоном различных временных рамок для дальнейшего улучшения сигналов входа.

В целях тестирования мы смотрим на фьючерсный рынок Sugar 11.

Параметры тестирования:

  • Период бара = Ежедневно, Фиксация прибыли = 900 долларов США, Стоп-лосс = 600 долларов США,
  • n=10,
  • Короткий, если коэффициент эффективности больше 0,80,
  • Лонг, если коэффициент эффективности ниже -0,80.

Результаты:

С точки зрения статистики, коэффициент эффективности говорит нам о фрактальной эффективности ценовых изменений. ER колеблется между 1 и 0. Для n = 10 показатель коэффициента эффективности будет равен 1, если цены двигались вверх 10 периодов подряд или вниз 10 периодов подряд.

После тестирования входных сигналов для различных коэффициентов мы проводим еще один тест, изменяя n периодов, пытаясь увеличить количество сделок и сделать результаты статистически более надежными. Параметры тестирования такие же, как и раньше, за исключением того, что n периодов для наших сигналов входа в длинную/короткую позицию проверяются для n=0–15. Количество тестов: 30 976.

Результаты:

Оптимизированные параметры:

Получение прибыли = 1000 долларов США

Стоп-лосс = $700

Длинная запись n = 11

Короткая запись n = 6

Вывод:период n = коэффициента эффективности больше на рынке с восходящим трендом, чем на рынке с нисходящим трендом, что говорит нам о том, что медвежий рынок движется быстрее. Другими словами, при входе в длинную позицию на медвежьем рынке ваш стоп-лосс будет достигнут раньше, чем на восходящем рынке. Это также означает, что при входе в короткую позицию на рынке с нисходящим трендом вы сможете достичь своей цели по прибыли более быстрыми темпами. Мы провели эти тесты на нескольких других рынках и наблюдали ту же картину. Мы призываем вас провести собственное тестирование на основе нашего вывода, что было бы интересно использовать этот индикатор для анализа спреда S&P500/VIX в сочетании с коэффициентом эффективности.

ПОДПИСАТЬСЯ НА НАШУ РАССЫЛКУ Посетите miltonfmr.com/blog

Получайте уведомления о новых статьях каждую неделю!

Первоначально опубликовано на https://miltonfmr.com